L’assurance vie demeure l’un des placements préférés des Français, alliant une fiscalité avantageuse à des possibilités de gestion diversifiées. Dès lors, la question des rendements occupe une place centrale dans les préoccupations des épargnants. En ce début d’année 2024, un bilan s’impose pour éclairer les performances de ce produit d’épargne incontournable. Naviguer dans le paysage financier actuel nécessite une compréhension fine des forces en jeu, des tendances de marché et, bien entendu, des taux de rendement des différents contrats d’assurance vie. Vous vous interrogez certainement sur l’évolution des rendements de l’assurance vie en 2023, un sujet qui mérite attention et une analyse approfondie, car il vous donnera un aperçu en matière de conseils pour faire grossir le portefeuille de vos clients en 2024. Voici un aperçu des tendances de rendements en assurance vie.
Comparaison des taux de rendement : assurance vie versus livret A
Contexte actuel des rendements des assurances vie
Les assureurs doivent désormais se positionner face à l’enjeu imposé par le taux attractif du Livret A, fixé à 3% nets d’impôt depuis février 2023. Celui-ci constitue une référence incontournable dans le paysage de l’épargne française. Pour mesure de comparaison, il convient de noter que :
- En 2021, les fonds en euros offraient un rendement moyen de 1,28%,
- En 2022, cette rémunération a grimpé pour s’établir à 1,91% en moyenne,
- Des contrats d’assurance vie performants tels que Boursorama Vie, LCL Vie et le contrat RES Multisupport de la MACSF ont même flirté avec des taux de rendement de 2,30% à 2,80% en 2022.
Les taux en 2023
Dans ce contexte, les rendements de l’assurance vie en 2023 sont au centre de toutes les attentions. Voici les tendances observées :
- Les premières annonces indiquent que plusieurs contrats affichent d’ores et déjà des taux parmi les plus hauts du marché.
- Les experts avaient anticipé une rémunération moyenne s’élevant à 2,5% au cours de l’année 2023.
- Certains contrats, lancés au cours de l’année 2023 avaient des rendements estimés jusqu’à 4,5%.
Stabilité du livret A
Toutefois, il est important de souligner que le Livret A, dont le taux de rémunération a été maintenu à 3% au 1er août 2023, représente non seulement un investissement sans risque mais aussi une option dont la rémunération est garantie jusqu’en janvier 2025, conformément à la décision de Bruno Le Maire, ministre de l’Économie, et à la recommandation du gouverneur de la Banque de France. Cela implique :
- Aucune révision n’est prévue pour le taux du Livret A lors des prochaines échéances de février et août 2024.
- Une perspective de stabilité pour les épargnants qui privilégient la sécurité et la prévisibilité de leurs investissements.
Conclusion partielle
L’arbitrage entre l’assurance vie et le Livret A demande de considérer à la fois le rendement potentiel et la stabilité offerte. Si la perspective d’un rendement potentiellement plus élevé peut séduire les détenteurs d’assurance vie, la sécurité et la garantie d’un taux fixe jusqu’en 2025 du Livret A restent des facteurs de poids dans la balance des décisions d’épargne.
Courtiers et mandataires, il n’en tient qu’à vous de trouver les bons arguments pour convaincre votre audience des avantages du placement en assurance vie qui, selon le produit proposé, offrira de meilleures perspectives d’investissement que le livret A qui reste une épargne plus que limitée.
Rendements 2023 des fonds en euros par institution
Analyse du marché des fonds en euros
L’année 2023 marque un tournant pour les rendements des fonds en euros des contrats d’assurance vie, avec une tendance haussière qui se dessine à travers les principales offres du marché. Cet essor reflète non seulement la capacité des assureurs à naviguer dans un contexte économique fluctuant, mais aussi leur volonté de proposer des taux compétitifs pour attirer et fidéliser les épargnants.
Tableau récapitulatif des rendements
Voici un tableau synthétisant les rendements nets de frais de gestion des fonds en euros pour 2023, communiqués par les assureurs et mutuelles pour leurs principaux contrats :
| Institution | Contrat(s) | Rendement 2023 Net de Gestion | Après Cotisations Sociales |
| La France Mutualiste | Actépargne 2 | 3,70% | – |
| Garance | – | 3,50% | environ 2,90% |
| Société Générale | Séquoia | 3,12% en moyenne | – |
| MACSF | – | 3,10% | 2,60% |
| GMF | Multéo et autres contrats | 2,80% | 2,32% |
| MAAF | Fonds euros | 2,80% | 2,32% |
| Milleis Vie | Milleis Horizon Vie et autres | 2,75% | 2,27% |
| Macif | Multi Vie | 2,70% | – |
| Crédit Mutuel | Plan Assurance Vie Essentiel | 2,60% | – |
| Maif | Assurance Vie Responsable et Solidaire | 2,50% | – |
| Agipi | Cler | 2,45% | – |
| Gaipare | Fonds en euros | 2,30% | – |
| MMA | Fonds en euros | 2,25% | jusqu’à 3,25%* |
| Afer | Fonds en euros | 2,22% | – |
| Asac-Fapès | Epargne Retraite 2 Plus | 2,10% | – |
| Axa | Arpèges, Excelium et autres | 2,00% | jusqu’à 3,30%** |
| AG2R La Mondiale | Vivépargne, Terre de Vie | 2,00% | jusqu’à 5,05%*** |
*Pour les contrats avec au moins 40% investis en unités de compte.
**Selon la part d’unités de compte dans le contrat.
***Avec bonus, sous conditions de versement promotionnel et d’au moins 80% en UC.
Les hausses des taux d’intérêts en quelques mots
- La France Mutualiste : forte progression pour Actépargne 2, qui voit son taux bondir à 3,70%, une croissance remarquable de 1,59 point par rapport à l’année précédente.
- Garance : la constance est au rendez-vous avec un rendement annoncé à 3,5% nets de frais de gestion, soit une rémunération nette après cotisations sociales voisine de 2,9%.
- Société Générale : un taux moyen avancé à 3,12% sur le contrat Sequoia, faute de précisions pour le produit grand public Erable.
- MACSF : revalorisation notable avec un rendement passé de 2,5% à 3,10%, correspondant à 2,6% net après prélèvements sociaux.
- GMF : Multéo ainsi que les autres contrats de la GMF profitent d’un rendement à 2,80% net de frais de gestion, s’élevant à 2,32% après prélèvements.
- MAAF : augmentation du rendement du fonds euros de 0,75 point à 2,80% net de frais de gestion, soit 2,32% net de cotisations sociales.
- Milleis Vie : les contrats Milleis affichent des rendements de l’assurance vie en 2023 de 2,75% net de frais de gestion, ramené à 2,27% après cotisations sociales.
- Macif : une amélioration marquée pour Multi Vie, avec un taux relevé de 1,60% à 2,70% net de frais de gestion.
- Crédit Mutuel : un rendement de 2,60% pour le Plan Assurance Vie Essentiel, pouvant atteindre jusqu’à 3,25% selon la pondération en unités de compte (UC).
- Maif : Pour le contrat Assurance Vie Responsable et Solidaire, le fonds en euros passe de 2,10% à 2,5% pour les intérêts de 2023.
- Agipi : Cler, le principal contrat de l’association d’épargnants, géré par l’assureur Axa, rapporte cette année 2,45% sur son fonds en euros, contre 2,05% l’an passé.
- Gaipare : l’association d’épargnants sert un taux de rendement de son fonds en euros à 2,30% en 2023, contre 2,20% en 2022.
- MMA : l’assureur mutualiste a annoncé un rendement de son fonds en euros à 2,25% pour l’année 2023. Un taux majoré jusqu’à 3,25%, soit 1% de plus, pour les épargnants ayant investi au moins 40% de leurs avoirs en unités de compte.
- Afer : l’association a annoncé un taux de 2,22% au titre de l’année 2023 pour son fonds en euros, contre 2,01% en 2022.
- Asac-Fapès : l’association d’épargnants propose le contrat Épargne Retraite 2 Plus, géré par l’assureur Allianz Vie. Le rendement remonte de 2% en 2022 à 2,10% pour l’année 2023.
- Axa : Axa a annoncé un taux de base de 2% sur ses principaux contrats, Arpèges, Excelium, Privilège, Odyssiel, Expantiel, Figures Libres, Optial, contre 1,40% l’an passé. Selon la part d’unités de compte dans le contrat, la rémunération annuelle peut aller jusqu’à 3,30%.
- AG2R La Mondiale : la gamme de contrats grand public Vivépargne voit son fonds en euros remonter de 1,08% à 2% nets de frais de gestion. Sur le contrat patrimonial Terre de Vie, en revanche, les divers bonus permettent d’aller jusqu’à 5,05% mais à condition d’avoir réalisé un versement lors d’une période de promotion et d’avoir a minima 80% d’UC.
Synthèse de la performance des fonds en euros
Les rendements des fonds en euros se sont donc orienté vers une hausse en 2023, plusieurs acteurs du marché ayant présenté des taux supérieurs à ceux de l’année précédente. Il en ressort que :
- La majorité des institutions optent pour une augmentation de la rémunération, souhaitant sans doute rester attractives et réagir au contexte économique actuel.
- Les rendements nets de frais de gestion s’échelonnent principalement entre 2,70% et 3,70%, tenant compte des cotisations sociales.
- Ces évolutions témoignent de la capacité des assureurs à ajuster leurs stratégies d’investissement et à offrir des rendements compétitifs malgré un environnement de taux bas persistant.
Anticipation et stratégie
Il est essentiel pour les épargnants de prendre note de ces rendements de l’assurance vie en 2023 afin d’ajuster leurs stratégies d’investissement pour l’année à venir. La diversification à travers l’assurance vie en fonds en euros peut constituer un élément clé dans leur approche patrimoniale, compte tenu de la hausse observée et des perspectives économiques actuelles. Rejoignez notre groupement pour accéder à des fonds structurés à haut potentiel !
